Aktuell bin ich in: Alphabet: -8 % (seit den Q1 2026 Earnings investiert), Microsoft: +3 % (ca. ein halbes jahr mit 1mal nachkaufen), Münchener Rück: ±0 % (seit 1-2 Monaten), FTSE All-World ETF: +8 % (seit etwas über einem halben Jahr)
Wenn ich mir das anschaue, performt der ETF bisher besser als meine Einzelaktien – und das bei deutlich weniger Aufwand und geringerem Risiko.
Klar, mit Einzelaktien kann man den Markt schlagen. Aber langfristig schaffen das ja die wenigsten.
Deshalb meine Frage: Gibt es für euch einen wirklich logischen bzw. rationalen Grund, langfristig in Einzelaktien zu investieren, statt einfach konsequent einen All-World ETF zu besparen?
Mich würden vor allem die Meinungen von Leuten interessieren, die bewusst Einzelaktien kaufen.
Immer wieder taucht dieser ominöse Private Equity Fund in der App als wäre es der Gral.
Aber möge mir einer versuchen beizubringen, warum hier einsteigen sollte?
Ich meine - ok dieses Jahr, aber seit Feb satte 1,5%. Nunja, erstmal 10k reinstecken …
Aber dann 2,3% kosten pro Jahr! + 12,5% wenn das Teil 5% erwirtschaftet!
Angenommen er macht 5% - haste am Ende des Jahres 10500€ - 241,5€ Gebühren - 62,5€ performance fee = 10.196€
Wenn grob richtig rechne sind das satte 1,96%.
Für ein Jahr würde man das nicht machen. Aber beim Verkauf - haste nix. Sogar unterhalb der EZB gewünschten Inflation.
Ich halte Kumba (KIO, JSE — Anglo Americans südafrikanische Eisenerz-Tochter), 33 Stück auf Scalable, also Skin in the Game. Auf dem Screener sieht das absurd aus, deshalb hab ich alle sechs Bausteine auseinandergenommen. Alle Zahlen FMP-live, heute.
Rund 4× günstiger als die Majors, die einzige ohne Nettoschulden — und trotzdem die höchste Rendite. Das ist kein Marktfehler. Das ist ein Risikoabschlag, und der ist verdient.
Ist die Dividende gedeckt? Ja, aus echtem Cash: ~1,4× aus dem Gewinn (Ausschüttung ~70 %), ~1,7× aus dem freien Cashflow (~60 %), und selbst nach sämtlichen Investitionen deckt der operative Cashflow die Dividende noch ~1,24×. Bezahlt aus laufendem Geld, nicht auf Pump.
Die Bilanz ist eine Festung: praktisch schuldenfrei (Nettoschulden/EBITDA −0,45×), rund 15 Mrd. ZAR Nettocash, 47 ZAR Cash je Aktie (≈18,7 % der Marktkap.), Current Ratio 2,46, Zinsdeckung 30,5×, Cash-Gewinn über Buchgewinn (1,85×). Das Ding fährt eine komplette Erzpreis-Delle durch, ohne einen Cent Fremdkapital anzufassen. Genau deshalb bricht die Dividende nicht.
Warum ist sie dann so billig? Drei Gründe:
1. Transnet — die marode Bahn Sishen→Saldanha deckelt, wie viel Erz Kumba überhaupt verschiffen kann. Kein Ventil, um bei fallenden Preisen über die Menge auszugleichen.
2. Simandou — Guineas Mega-Mine flutet den Markt ab 2025/26 mit Hochgrad-Erz. Struktureller Preisdruck.
3. China — schwache Stahl-/Baunachfrage (Immobilienkrise), kein Rückenwind, Erzpreis ~100 USD/t.
Kein Dividenden-Cut in Sicht — aber eine fallende, keine wachsende Dividende. Nachhaltig sind eher 8–10 % als 12,8 %. Und genau das ist der Kern: Man kauft hier keine 13 % für die Ewigkeit, sondern eine schuldenfreie Festungsbilanz am Zyklustief. Für mich eine gehaltene Position mit Substanz — kein Renditemärchen, aber auch keine Falle.
Haltet ihr Kumba oder andere JSE-Mining-Werte — und wie bewertet ihr das Transnet-Risiko langfristig?
Keine Anlageberatung — Rohstoffaktien sind hochzyklisch und schwankungsstark. Ich zerlege nur einen Wert, den ich selbst halte.
Bei jedem größeren Kursrutsch stellt sich dieselbe Frage: Lässt sich der Einbruch abfangen? Cash halten, wenn der VIX hochschießt. Raus, wenn der S&P unter seine 200-Tage-Linie fällt. Ein Stop-Loss aufs ganze Depot. Was davon bringt langfristig wirklich was und was kostet es an Rendite? Ich habe mehrere gängige Absicherungsmethoden über 6,5 Jahre durchgerechnet und gegen die ungesicherte Variante gestellt.
Der Testaufbau
Getestet hab ich das an einer quartalsweise rebalancierten Aktienstrategie, Top 30 aus rund 870Aktien aus 14 globalen Indizes, Zeitraum 2019 bis 2025. Auf dieses Basisdepot werden die sechs Absicherungen aufgesetzt und einzelngemessen. Welches Modell das Basisdepot auswählt, spielt hier keine große Rolle. Die Unterschiede kommen von den Absicherungssignalen, nicht von der Aktienauswahl. Ich bewerte das Depot täglich, nicht nur monatlich. Sonst verschwinden die Zwischentiefs zwischen den Stichtagen und der Drawdown sieht harmloser aus als er war.
Getestet wurden sechs Methoden, hier von der stärksten zur schwächsten Rendite der Absicherungsmethoden:
Absicherungen im Vergleich
Befund 1: Absicherung kostet immer Rendite
Keine der sechs Methoden erreicht die Rendite der ungesicherten Variante von 26,8 Prozent pro Jahr. Schutzkostet immer Rendite. Wie viel genau, steht in der Grafik.
Befund 2: Der Preis unterscheidet sich stark
Die 200-Tage-Linie kostet rund zwei Prozentpunkte Rendite pro Jahr, kommt auf 24,5 Prozent, und senkt den maximalenVerlust von 37,6 auf 25,7 Prozent. Der Sharpe steigt dabei von 1,36 auf 1,51. Noch deutlicher wird es beim Calmar, also der Rendite gemessen an ihrem maximalenVerlust: Die 200-Tage-Linie liegt bei 0,95 gegen 0,71 der ungesicherten Variante. Für einen kleinen Renditeverzicht gibt es einen spürbar flacherenDrawdownund die bessere Rendite pro Einheit Risiko.
Befund 3: Der Stop-Loss fällt durch
Die intuitivste Methode schneidet mit Abstand am schlechtesten ab. 11,6 statt 26,8 Prozent Rendite pro Jahr, aus 100.000 Euro werden 213.000 statt 516.000. Der maximale Verlust sinkt dabei nicht, er bleibt bei 37,6 Prozent exakt auf dem Niveau ohne jede Absicherung.
Das liegt an der Bauart vom Stop-Loss. Der Stop-Loss ist die einzige der sechs Methoden, die auf den eigenen Depotstand reagiert statt auf das Marktumfeld. Er greift erst, wenn der Verlust schon eingetreten ist. Der Verlust wird nicht verhindert, er wird nur eingefroren. Danach steht das Depot in Cash und verpasst die Erholung, die auf ein Tief historischoft unmittelbar folgt. Verkauft wird unten, wieder gekauft weiter oben. Über 6,5 Jahre kostet dieses Muster mehr als die Hälfte des Endkapitals.
VIX und 200-Tage-Linie machen es andersrum. Die schauen auf den Markt, nicht aufs eigene Depot und sind deshalb oft schon in Cash, bevor es richtig runtergeht. MarktbasierteSignale schlagen in diesem Test durchgängig das depotbasierteSignal.
Ein Wort zum Wiedereinstieg
Bei jeder Cash-Methode ist die schwierige Frage nicht der Ausstieg, sondern die Rückkehr. Wer im Einbruch aussteigt und danach zuspät zurückkommt, verpasst die Erholung und steht schlechter da als einer, der einfach dringeblieben ist. In diesem Test ist der Wiedereinstieg fest geregelt, nicht dem Gefühl überlassen: zurück ins Depot, sobald der S&P wieder über seiner 200-Tage-Linie steht und der VIX unter 25 liegt. Die gleichen Signale, die ins Cash führen, holen einen auch wieder rein. Ein Teil der Renditekosten oben in der Grafik kommt genau daher. Die Rückkehr passiert immer erst nach dem Signal und trifft nie den Tiefpunkt.
Einschränkungen
Im Zeitraum liegen zwei große Stressphasen, Corona2020 und das Zinsjahr2022. Dass die marktbasierten Signale in beiden Fällen richtig lagen, kann an der Methode liegen oder an Glück, zwei Ereignisse sind statistisch zu wenig, um das sauberzutrennen. Transaktionskosten sind nicht enthalten, und die Cash-Signale lösen Umschichtungen aus, die real Renditekosten würden. Ein anderer Zeitraum mit anderem Krisenmuster kann zu anderen Ergebnissen führen. Zweimal geklappt heißt nicht, dass es immer klappt.
Frage in die Runde
Sichert hier jemand systematisch ab, und mit welchem Signal? Mich interessiert vor allem, ob jemand die 200-Tage-Linie oder ein VIX-Signal über einen längeren Zeitraum als diese 6,5 Jahre getestet hat, mit mehr als zweiKrisen im Fenster. Zwei Treffer sind mir zu wenig, um dem Signal wirklich zu vertrauen.
Keine Anlageberatung, eigenes Research. Backtest, kein Live-Ergebnis. Vergangene Ergebnisse sagen nichts über die Zukunft.
Alphabet wurde heute nach den starken Zahlen wieder mal bestraft, ich denke das wird sich morgen aber wieder ändern und rechne mit einer ordentlichen Gegenbewegung intraday.
Wir müssen mehrere Indikatoren beachten welche alle bullisch zu deuten sind:
∆ 200 Tageslinie = Support
∆ 0,618 Fibonacci trifft auf 200 Tageslinie = Support
∆ Hohes Handelsvolumen unter uns= Support
∆ Links grün eine Unterstützungszone markiert
∆ Trendlinie seit 7.4.2025 = Support
∆ RSI bei 40, also leicht überverkauft
Ich habe dies in 2 Bildern veranschaulicht und würde gerne eure Meinung dazu hören 😄👍
Trump Administration pusht derzeit ihre eigene NOAA (National Oceanic Atmospheric Administration) dazu, schnellere Genehmigungsverfahren für Explorer zu schaffen. So weit so gut.
Nun hat es aber nun ein erstes Mal in der US Geschichte ein Unternehmen TMC geschafft, sich über die NOAA ein full compliance zu bekommen. Aber nicht irgendein full compliance für Rohstoffabbau, sondern für Tiefsee Rohstoffabbau.
Es ist immer noch ein weiter weg, weil als nächstes erstmal Explorationslizenz kommt, wo dann die Harvest Technik des Unternehmens in die Lupe genommen wird. Jedoch zeigt es, dass Trump‘s Executive Orders bereits Wirkung zeigen.
Er verbietet Magnete aus China für seine Rüstungsindustrie bis 2028 und Zölle auf andere kritische Mineralien aus China, die in die USA eingeführt werden. Gleichzeitig werden Tiefseegebiete vor American Samoa begutachtet und laut FED sollen diese als Lease freigegeben werden für die Ressourcenunabhängigkeit von China.
Nun aber zum spannenden Teil. Der Zeitplan von TMC. Substential Compliance der NOAA bekamen sie 09.03.2026 und Full Compliance erhielten sie 01.05.2026. Dazwischen liegen 39 US Werktage.
Ein weiteres aber noch weitaus kleineres Unternehmen ist Deep Sea Minerals SEAS. Auch dieses hat bereits von Trump profitiert und innerhalb kurzer Zeit Substential Compliance von der NOAA erhalten (01.06.2026).
Wenn man nun als Maßstab die Timeline vom anderen Unternehmen TMC nimmt, und die 39 Werktage auf das Datum des Erhalts der Substential Compliance von SEAS rechnet, bekommt man den 28.07.2026 als mögliches Datum für den Erhalt von Full Compliance für Deep Sea Minerals SEAS.
Das bedeutet es könnte sein, dass nächste Woche eine regulatorische Hürde erreicht wird und damit wieder eine erneute Rally bei Deep Sea Minerals SEAS anfangen könnte.
Bei meinen Recherchen bin ich auf dieses deutsche Unternehmen gestoßen. Es ist im Bereich Konsumgüter und Health-Produkte tätig; zum Portfolio gehören unter anderem Massageguns und Nahrungsergänzungsmittel. Das Unternehmen setzt stark auf Online-Marketing und arbeitet mit reichweitenstarken Markenbotschaftern wie Deniz Undav zusammen. Im Juni erfolgte der Börsengang an der Wiener Börse. Mit dem aufgenommenen Kapital soll das Vertriebsgebiet vom DACH-Raum auf weitere westeuropäische Märkte ausgeweitet werden. Unternehmenskennzahlen konnte ich bislang jedoch kaum finden. Hat hier schon jemand von dem Unternehmen gehört oder sich näher damit beschäftigt?
Für mich ist vollkommen offensichtlich, dass sich der Markt der Hochvoltbatterien in den nächsten Jahren und Jahrzehnten vervielfachen wird. Zum einen durch E-Autos, die sich durchsetzen werden. In 10 Jahren wie kaum noch jemand einen Verbrenner kaufen. Aber auch der Markt für Großspeicher kommt jetzt ins Rollen und wird noch riesig werden.
Der größte Player im Markt der HV-Batterien ist CATL mit 40% Marktanteil. Und dafür, dass sie so deutlicher Marktführer in solch einen Wachstumsmarkt sind, sind sie überraschend niedrig bewertet.
Klar, gibt es das Chinarisiko, aber China ist im Batteriemarkt so stark, dass man nicht an ihnen vorbei kommt.
Ich bin daher seit ein paar Wochen in CATL investiert und das wird voraussichtlich viele Jahre so bleiben.
Hand aufs Herz, wer hat noch nicht mit einer Aktie ordentlich mal daneben gegriffen?
Was ist eure Erfahrung? Setzt ihr mehr auf Aktien als auf eine klare und langfristige ETF oder Fonds Strategie? Oder seht ihr Aktien nur als kleine Beimischung?
Und habt ihr mit euren Aktien eine Überrendite im vergleich von einem FTSE All World und auf welchen Zeitpunkt?
Ich bin leider erst am Anfang des Investierens. Gerade die ersten 10K finde ich unheimlich schwer. Obwohl ich meinen Freistellungsauftrag schon ausgeschöpft habe, frage ich mich, ab welchem Betrag ihr gemerkt habt, dass sich signifikant etwas bewegt. Klar, ist das für jeden individuell. Jedoch z.B. finde ich, dass wenn man jeden Monat 500 Euro netto (nach Kap und Soli) als Rendite bekommen würde, dass ich dann sagen würde: Ja es bewegt sich was.
Ab welchem eingesetzten Kapital, bzw. ab welcher monatlichen Rendite hattet ihr dieses Gefühl?
Heute gab es beim Anbieter einen Systemausfall. Einen Telefonservice gibt es ohnehin nicht, das Online-Kontaktformular listet meine Ticket ID nach Einreichung nicht auf.
Die Kurse wurden heute 1h lang nicht aktualisiert. Broker Ausführungen waren nicht möglich und ich habe mehrere Hundert Euro verloren, die sie mir gewiss nicht ersetzen werden.
Dabei habe ich in den letzten 2 Monaten, seitdem ich dort Kunde bin, über 500.000€ bewegt.
Bitte investiert in andere Broker, damit Ihr Euer Geld nicht so verliert wie ich.
Deutz produziert seit mittlerweile 160 Jahren Motoren und Traktoren und entscheidet am Donnerstag über die Übernahme der Rüstungsfirma FFG. Am 24. August stimmen die Aktionäre ab.
Die bisherigen Eigentümer von FFG sollen einen Teil des Kaufpreises in Deutz-Aktien erhalten und würden damit mit knapp 29,9% zum größten Einzelaktionär aufsteigen. Außerdem hat BlackRock seinen Anteil vergangene Woche ebenfalls erhöht.
Mir ist bewusst, dass das Kerngeschäft von Deutz stark zyklischen und saisonalen Schwankungen unterliegt. Trotzdem könnte der Einstieg in den Rüstungsbereich langfristig ein spannender Wachstumstreiber sein.
Wie seht ihr das? Ist das für euch eine vielversprechende Entwicklung oder überwiegen die Risiken?
Meine ist Münchener Rück. Für mich ist das so eine klassische "Set and Forget"-Aktie, bei der ich einfach per Sparplan regelmäßig nachkaufen kann.
Ich ärgere mich allerdings bis heute, dass ich meine Allianz Anteile vor etwa 4 Monaten verkauft habe. Im Nachhinein war das wohl keine besonders gute Idee....
Welche Dividendenaktie würdet ihr ohne groß nachzudenken die nächsten 10–20 Jahre per Sparplan besparen und einfach liegen lassen? Gerne auch mit einer kurzen Begründung.
Mir ist Quellsteuer auch egal, da ich Österreicher bin und ich auch auf deutsche Firmen diese abführen muss.
Wenn ihr Aktien kauft woher nehmt ihr das Geld? Ich versuche bis auf Notgroschen immer voll investiert zu sein.
Wenn ich also eine Einzelaktie interessant finde müsste ich einen anderen dafür verkaufen, was ich ja oft nicht wollen würde. Und Sparplan würde ich halt eher in ETFs stecken.
Wie macht ihr das also? Sammelt ihr Liquidität für eventuelle Gelegenheiten? Oder verkauft ihr dann etwas?
Mein Fokus liegt neben Beteiligungsgesellschaften, hauptsächlich im Bereich antizyklischer Value, Industrie, Turn-Around Kandidaten, Benchmarkfern, operative Probleme. Durschnittliches KGV von 12-13
Bin total gelangweilt von Aktien die sowieso in der Top 100 im MSCI WORLD enthalten sind....
Mitte Juli haben Stripe und der PE-Investor Advent International ein Übernahmeangebot für PayPal zu einem Aktienpreis von je 60,50 $ vorgelegt, circa 28% über dem damaligen Kurs. Anscheinend könnte an den Übernahmegerüchten wirklich was dran sein: Allein in der letzten Woche ist PayPal um 22% gestiegen. Glaubt ihr an die Übernahme, bzw zu welchem Preis?
Die einzelnen Aktien der Chiphersteller (Micron, TSMC, Infineon) haben ja eine relativ starke Korrektur erlitten. Haltet ihr derzeit den den Zeitpunkt schon für einen guten Einstieg?
Bin in der Chip-Branche noch gar nicht investiert, zumindest in Einzelaktien (größter Anteil ist der World ETF in meinem Depot) und dachte mir, dass jetzt ein lukrativer Einstiegspunkt sein könnte.
Kurz zur Lage:
Bin normal angestellt, 2,3 Netto Fixkosten 935 €.
Da ich ebenfalls die amerikanische Staatsbürgerschaft habe, kann ich bei meinem Broker keine ETF oder Fonds kaufen.
Ich habe bislang mit Aktiensparplänen versucht, mir einen eigenen ETF zu schaffen, aber das klappt so, naja. Habe einen guten Mix aus Tech, Konsum, Defence und Immobilien gehabt. Aber irgendwie schwimme ich so zwischen 5-10 % Kurswachstum. Ich plane, monatlich mit 400 € zu investieren.
Nun meine Frage:
Soll ich mich auf eine Aktie konzentrieren? Oder soll ich wieder einen Sparplan einrichten?
Match Group ist kurz vor Vollendung eines Bodens. Ist nichts für nen Trade ich weiß, aber langfristig als Turnaround sieht sie derzeit sehr vielversprechend aus für mich. Sehr dynamischer aber langfristig poisitver Chart.
